OptionTrader ve Trader Workstation platformunda opsiyon ticareti

Bağımsız OptionTrader, opsiyon kitaplarını filtrelemenize olanak tanır ve fiyatlandırma ve risk değerlendirme araçlarını içerir ve her türlü parametreyle hızlı emir girişini destekler.

TWS'nin bu bileşeni diğer araçlarla benzer işlevlere sahiptir: piyasa verilerini görüntüleme, temel fiyat dalgalanmalarını izleme, emir oluşturma ve değiştirme, uygulamaları kontrol etme ve pozisyonlardaki son değişikliklere göre riski değerlendirme - hepsi tek bir pencereden.

Global Yapılandırma menüsünde sipariş ön ayarlarını, piyasa verileri sütun düzenini, kısayol tuşlarını ve ekleme düğmelerini yapılandırabilirsiniz.

OptionTrader'a Erişim

Mosaic arayüzünde "Yeni Pencere" düğmesine tıklayın, "Ek Yatırım Araçları" bölümüne gidin ve OptionTrader'ı seçin.

Gelişmiş emir modunda "Ticaret Araçları" menüsüne gidin ve "Seçenek Merkezi" bölümünde OptionTrader'ı seçin.

Pencere bileşenleri

Her zamanki pencere düzeni, teklifleri takip etmek, siparişleri oluşturmak ve yönetmek ve seçenek zincirlerini görüntülemek için kullanılan sektörlerden oluşur.
Teklif paneli

Canlı kotasyonlar size temel fiyatın hareketini takip etme fırsatı verir.

Hangi alanların görüntüleneceğini kendiniz seçin. Bir alanı eklemek/kaldırmak için İngiliz anahtarı simgesine tıklayın.

Yeni bir sayfa eklemek için "+" işaretli yer imine tıklayın.

Temel giriş alanı, daha önce kullanılan sembollerin bulunduğu bir açılır liste içerir.

Fiyat teklifi panelinin sağ köşesindeki "T", "S" ve "B" simgeleri, araç çubuğunun, istatistiklerin veya düğmelerin görüntülenmesini hızlı bir şekilde devre dışı bırakmanıza (devre dışı bırakmanıza) olanak tanır.

İstatistik paneli

Opsiyon fiyatlandırma verileri, piyasaların ruh halini tahmin etmeye yardımcı olabilecek bilgiler içerir: volatilitedeki değişiklikler, işlem hacmi, satım/alma oranları ve açık pozisyonlar.

İstatistik paneli, temeldeki her bir birey için bu göstergeleri görüntülemek üzere tasarlanmıştır.

Piyasa tarayıcıları, elde edilen verileri daha sonra ticarette uygulamak amacıyla en güçlü/en zayıf oyuncuları bulmak için bu göstergeleri kullanmayı mümkün kılar.
Panel görünmüyorsa, Yapılandırma|Ayarlar menüsünden istatistiklerin görüntülenmesini etkinleştirin.

Düğme paneli

Özelleştirilebilir bir dizi düğme aracılığıyla alım satım işlemlerine hızlı erişim sağlar.

Bir eylem eklemek/düzenlemek için İngiliz anahtarı resmine tıklayın.

Anında sipariş vermek için "hızlı modu" etkinleştirebilirsiniz.

Kullanılamayan düğmeler gri renkte görünecektir; örneğin, herhangi bir konumunuz yoksa Pozisyonu Kapat düğmesi gri renkte olacaktır.

Sipariş kontrol paneli

Bu panel, emir girme/değiştirme, gerçekleşmeleri görüntüleme, dayanak varlığın ve türevlerinin gerçek zamanlı olarak güncellenen K&Z göstergeleri ile pozisyonların piyasa değerini kontrol etme işlevlerine sahip birkaç sekme içerir. Formalar oluşturmak için özel bir araç kullanın.

Seçenek zincirleri

Pencerenin alt kısmında opsiyon sözleşmeleri kitabı görüntülenir - alımlar solda, satımlar sağda, vadeye kalan mesafeye göre yukarıdan aşağıya doğru sıralanır.
Otomatik yükleme işlevi (Yapılandırma|Ayarlar), vade sonuna en yakın belirli sayıda sözleşmeyi otomatik olarak yükler ve paranın yerinde durumuna en yakın grevleri yapar. İstediğiniz sayıda seçeneği ayarlamak için İngiliz anahtarı simgesine tıklayın ve "Ayarlar" bölümüne gidin.
Zincirler son kullanma tarihine göre sınırlandırılmıştır ve listelerin her biri başlık çubuğundaki ok kullanılarak açılabilir/gizlenebilir.

Sonuçları filtrelemek için Strikes/Expirations/Değişim/Çarpan/Ticaret Sınıfı düğmelerini kullanın. İlgilendiğiniz sözleşmeyi seçip listeyi kapattığınızda opsiyon zincirleri otomatik olarak güncellenecektir.

Yaklaşık 200 ABD dayanak varlığına ilişkin haftalık seçenekler, şirket kazançları, hükümet raporları ve Federal Reserve duyuruları gibi göstergeleri dikkate alarak daha hedefe yönelik ticaret yapmanıza olanak tanır. Bu seçenekler tablonun üst kısmında görüntülenir ve Son Kullanma Tarihleri düğmesi kullanılarak yüklenebilir/gizlenebilir.

Mini opsiyonlar, çarpanı 100 yerine 10 olan, standart opsiyonlardan 10 kat daha küçük sözleşmelerdir. Mini opsiyonları indirmek için Çarpan listesini açın. Şu anda APPL, AMZN, GOOG, GLD ve SPY için mevcuttur.

Uzun vadeli LEAPS sözleşmelerini görüntülemek için gerekli işaretleme alanlarını ekleyin/kaldırın. Örneğin, opsiyon zincirlerine Yunanca sütunlar ekleyebilirsiniz.

Zincirlerimi yükle düğmesi, seçilen temel öğe için mevcut seçenek konumlarınızı görüntülemenizi sağlar.

Arka plan renkleri

"Açıklama" başlık menüsünden sözleşmelerin kârda mı yoksa kârda mı olduğuna göre renk kodlamasını aktif edebilirsiniz.

Açıklama sütun başlığına sağ tıklayın ve Para Durumuna Göre Renk Seçenekleri'ni seçin.
⦁ Kazançlı seçenekler soluk yeşil bir arka plana sahip olacaktır.
⦁ Nakit olmayan seçenekler soluk kırmızı renkle işaretlenecektir.
Platform genelinde varsayılanları ayarlamak için Genel Yapılandırma menüsünü açın ve Görüntüle bölümüne gidin.
OptionTrader yapılandırması

+ sekmesini seçip yeni dayanak varlığın adını belirterek farklı sözleşmeler için birden fazla sekmeyi aynı anda açabilirsiniz. OptionTrader penceresini kapatmak tüm yer imlerini kaldıracaktır. Özelleştirilmiş yer imlerinizi OptionTrader'a kaydetmek için pencereyi kapatmak yerine MINIMUM'u kullanın.
Panellerden herhangi birindeki bir sütun başlığına sağ tıklayın veya İngiliz anahtarı simgesine tıklayarak Genel Yapılandırmaya gidin ve seçenekler zincirinize Yunanlılar gibi başka sütunlar ekleyin: delta, gama, vega, teta veya zımni volatilite veya diğer ölçümler.

Siparişler oluşturuluyor

Seçenek zincirleri penceresinde şunu tıklamanız yeterlidir:

Bir SATIN AL emri oluşturmak için bir çağrı isteyin veya koyun.

SATIŞ emri oluşturmak için bir alım veya satım teklifi verin.

Sipariş kontrol paneli
"Siparişler" sekmesi - siparişi içeren satır, teklif panelinin altında ayrı bir bölümde görünür ve otomatik olarak varsayılan değerlerle doldurulur.

Siparişler sekmesinde çalışma emirlerini yönetin/değiştirin/aktarın.

Otomatik, kayan bir durdurucu veya braket eklemek için sağ tıklayın.

Akıllı Yönlendirilmiş Limit emirlerine bir takip eden durdurma ekleyin ve emir satırında bir limit durdurma fiyatının yanı sıra ek bir fiyat (sondaki tutar) belirtin.

Opsiyon braketleri BOX borsasına gönderilmelidir. Bir Hedef sütunu ekleyin ve bir basamaklı sipariş vermeden önce KUTU seçeneğini seçin.

Volatilite emir türü, zımni volatiliteye göre hesaplanan opsiyon limit fiyatı ile volatiliteyle işlem yapmanıza olanak tanıyan TWS'nin benzersiz bir özelliğidir. İstediğiniz oynaklığı girersiniz ve TWS limit fiyatını hesaplar.

TWS'de volatilite ticaretini etkinleştirdiğinizde, alış ve satış fiyatları değil volatiliteyi gösterecektir; değerlerin yanında bir yüzde işareti olacaktır.
Günlük sekmesi – OptionTrader'da belirtilen temel bilgilerle gerçekleştirilen eylemlerin kayıtları.
İşlemler sekmesi – belirtilen dayanak için yürütülen emirler. Spread'deki her bacağın kullanım fiyatını kontrol etmek için Çok Seviyeli işarete tıklayarak kombo çizgisini genişletin.
Portföy sekmesi – tutulan dayanak varlık ve türevlerinden herhangi biri için kâr ve zararla birlikte mevcut pozisyonları görüntüler.
Kombinasyon sekmesi – sipariş kontrol panelinde hızlı bir şekilde forma oluşturmanıza olanak tanır.
Kombinasyon tablosuna eklemek için seçenekler zincirinden istediğiniz alım veya satımların alış/ask fiyatına tıklayın veya açılır menüleri kullanarak her bacak için parametreleri manuel olarak ayarlayın.

Sağ tarafta bacak ekledikçe bir strateji grafiği görünecektir.

Dayanak varlığın bir payının satın alınmasını/satılmasını etkinleştirmek için Hisse Ekle'ye tıklayın.

Delta-nötr yap işlevi, toplam delta tutarı için temel hisselerin alım/satımı için otomatik olarak bir riskten korunma ayağı ekleyecektir. Sistem tarafından hesaplanan deltayı kullanabilir veya kendinizinkini ayarlayabilirsiniz.

Tahmini spread fiyatı içeren bir teklif satırı oluşturmak için doğrudan Kombinasyon Düzenleyiciden veya Teklif Paneline Ekle'den sipariş verebilirsiniz.

Kredi ve borç spreadleri, teklif/talep alanlarında ve "Yerleştir" düğmesinin solunda karşılık gelen renkle gösterilir.

Her bacak sıvı olduğu sürece spread sıvı kalır. Beklenen spread fiyatı doğrultusunda herhangi bir alış veya satış yoksa, bir veya daha fazla bacak ticaret edilemez hale gelmiştir.


Riski kontrol edin

Sipariş vermeden önce, portföy riskiniz üzerindeki potansiyel etkiyi görmek için sipariş satırına sağ tıklayın ve Riski Kontrol Et'i seçin. Kâr ve Zarar grafiği, mevcut kârınızı veya zararınızı gösteren bir çizgiden ve verilmemiş bir emrin gerçekleşmesi durumunda kâr veya zararınızı gösteren bir çizgiden oluşur.
Daha ayrıntılı bir analiz için, sol üst köşedeki Ayrıntıları Görüntüle düğmesine tıklayarak Risk Gezgini'nin "Ya Olursa" işlevini başlatın.

Araç çubuğu işlevleri

OptionTrader araç çubuğunu görüntülemek için, fiyat teklifi panelinin sağ üst kısmında bulunan "T" simgesine tıklayın.
Değişkenliği göster

"Volatiliteyi Göster" butonu, opsiyon zincirinin fiyat alanlarındaki volatilite değerini görmenizi sağlar. Yapılandırma menüsünde "Volatilitede opsiyon fiyatlarını göster" seçeneğini de seçebilirsiniz. Bu seçenek işaretlenirse, tüm yeni OptionTrader sayfalarında fiyatlar volatilite olarak görüntülenecektir.
Volatilite ekranı etkinleştirildikten sonra, bir opsiyonun teklifinin veya talebinin üzerine geldiğinizde, opsiyon primi tutarını ve bunun ima edilen volatilitesini içeren bir ipucu görünür.

Seçenekler yorumu


Piyasa gelişmelerinden haberdar olmak için IB Özetindeki günlük opsiyon yorumlarını okuyun. Günlük yorumlar, analistler tarafından TWS Market Scanner'dan elde edilen verilere dayanarak yazılmaktadır.
Seçenek spreadleri

Seçenek Yayılmaları düğmesine tıklamak, strateji şablonlarımızdan birini kullanarak stratejik bir kombinasyon oluşturmak için Kombo Seçimi penceresini açacaktır. Bir forma/kombinasyon oluşturmak için:
"Birden Çok" Sekmesi

Aynı temeldeki seçenekler için aynı anda teklif satırları oluşturmanıza olanak tanır.

Soldaki alanlar filtreleme içindir; Ctrl+Tıklama kombinasyonu, tek bir pencerede birden fazla değer seçmenizi sağlar.
"Strateji" Sekmesi

Açılır listeden bir strateji seçin. Doldurulması gereken alanlar pencerenin çalışma alanına eklenecektir.

Bir kombinasyonu satmanıza veya satın almanıza bağlı olarak, her bir ayağın nihai eylemi bağlı olacaktır.

Çalışma alanında yalnızca belirlenen stratejiye uygun olan seçenekler arasından seçim yapılması sunulacaktır. Her bacak için son kullanma tarihini, sağ ve vuruşu seçmek için açılır listeleri genişletin.

"Ayaklar için Piyasa Verilerini Sorgula" seçeneği etkinleştirilirse, her bacak için satırlar, ima edilen spread fiyatına ek olarak Teklif Paneline eklenecektir.
"Eşleştirme veya adım adım" sekmesi

Her forma bileşenini manuel olarak belirterek kendi kombinasyonunuzu oluşturmanıza olanak tanır.

Değer tablosunda bacak parametrelerini ayarlayabilir veya seçenekler zincirinden bir sözleşmeye tıklayıp pencerenin altına sürükleyebilirsiniz.

Gerekli tüm bacakları eklediğinizde, her bir bacağın etkisini ve miktarını kontrol etmek için "Tamam"ı tıklayın.
Kombinasyonun zımni fiyatı, bireysel bacakların fiyat hareketlerine göre gerçek zamanlı olarak hesaplanır. Fiyat bileşenlerine bağlı olarak SmartRouting, her bir ayağı ayrı ayrı daha iyi bir fiyat sunan pazar merkezine yönlendirebilir ve Masters Trade, emrin kısmen yerine getirilmesi riskini üstlenir. (Garantili).

Forma için bir teklif satırı ekledikten sonra bir sipariş oluşturabilirsiniz:

Sor'a tıklayarak bir kombinasyon satın alacaksınız.

Teklif'i tıkladığınızda kombinasyonu satacaksınız.
İPUCU: Bacakların dökümünü içeren bir pencere açmak için birleşik tırnak satırındaki "Açıklama" alanına çift tıklayın.

Seçeneklerin uygulanması

Süresi dolmuş ve takas kuruluşu tarafından otomatik olarak yürütülme kriterlerini karşılayan tüm seçenekler, siz herhangi bir işlem yapmadığınız sürece yürütülecektir.
Opsiyonu vade dolmadan önce kullanmak veya takas odasının otomatik işlemesi dışında bir talimat vermek için Opsiyon Kullanma penceresini (Mozaik > Hesap, Gelişmiş Emir Yönetimi > İşlemler) açın. Örneğin, takas odası kurallarına göre otomatik olarak uygulanacak bir seçeneğin kullanılmaması talimatını verebilirsiniz.
Lütfen bu sürecin geri döndürülemez olduğunu unutmayın; Bir opsiyonu kullanmak için talimat verdiğinizde onu iptal edemezsiniz.   1. İşlemler menüsünden Opsiyon Alıştırmasını seçin.
2. Opsiyon Uygulama penceresinde “Mevcut Uzun Opsiyon Pozisyonları” bölümünden kullanmak istediğiniz seçeneği seçin.
3. Yürüt/Kabul Et'e tıklayın.
4. Kullanacağınız/atayacağınız seçeneklerin sayısını kontrol edin/değiştirin ve "Tamam"a tıklayın.
5. Bundan sonra, önünüzde seçilen seçeneği uygulama/atama niyetinizin onaylanmasını isteyen bir mesaj görünecektir - “EVET”e tıkladığınız anda eylem geri alınamaz olacaktır.

Uygulanan seçenek "Uygulanmayan Alıştırmalar" bölümünde görünecek ve sonuçlanıncaya kadar burada kalacaktır.

Not: Kurumsal etkinliklere tabi seçenekler de dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere bazı seçenekler, bu yöntemin kullanılmasıyla kullanılamayabilir; bu nedenle manuel olarak bir destek bildirimi göndermeniz gerekecektir.

Fiyat/risk analizi

Opsiyon zincirlerinden gelen piyasa verileri, OptionTrader paneline entegre analitik araçlar tarafından işlenir.
Risk gezgini

TWS'de bulunan SM Risk Navigator'ı kullanarak portföyünüzün birden fazla varlık türü genelinde veya pozisyona, temele veya sektöre göre ayrı ayrı riskliliğini öğrenin.
Risk Gezgini, aynı anda birden fazla raporu görüntüleme olanağıyla, portföyünüzün bir bütün olarak bireysel bölümlerine göre maruz kaldığı riski hızlı bir şekilde belirlemenize olanak tanır.

Portföyünüzün, segmentinin veya belirli bir dayanağın tarihlerini, fiyatlarını ve oynaklığını keyfi olarak değiştirebilirsiniz; Think & Trade Risk Navigator, özel analizinizin sonuçlarını piyasanın mevcut durumuna ilişkin sonuçlarla birlikte gösterecektir.

Özel bir analiz yürütmek için raporu açın ve Görünüm menüsünden Özel Senaryo'yu seçin.

Yeni pencerenin sağ tarafında komut dosyası düzenleyicisi bulunur. Lütfen tarihi, fiyatı ve volatiliteyi dilediğiniz gibi belirtin.

Tümü, Herhangi biri, belirli bir sözleşme veya özel bir sözleşme grubunu seçerek (Ctrl + Tıklama kombinasyonunu kullanarak) etkilenen temel sözleşmeleri filtreleyebilirsiniz.

Değişimi yüzde (% Chg) veya mutlak değer (Chg) veya belirli bir değer (ExpV) olarak belirterek fiyatları ve volatiliteyi değiştirebilirsiniz.

Özel portföy parametrelerinizden elde edilen sonuçlar, Özel Senaryo tablosunda, gerçek zamanlı piyasa verilerinden oluşturulan senaryonun yanında görünecektir.

Seçenek analizi

Yunanlıların popüler delta, gama, vega ve tetalarını kullanarak opsiyon pozisyonlarınızın riskini kontrol edin.
Aktif sayfadaki tüm sözleşmeler için opsiyon riski (hem alım hem de satım) hesaplanabilir.

Fiyat grafiği, temel fiyattaki değişikliklere bağlı olarak sözleşme fiyatının ne kadar değişebileceğini gösterir.

Zaman riskini ve oynaklığı değerlendirmek için pencerenin alt kısmında grafikte görüntülemek istediğiniz koşulların yanındaki kutuyu işaretleyin.

Vol-down, ima edilen oynaklığı orijinaline göre %15 azaltır.

Vol-up, ima edilen oynaklığı orijinaline göre %15 artırır.

T-down, sona erene kadar olan süreyi bir takvim günü kısaltır.

Yakınlaştırmak için grafiğin ilginizi çeken parçasını farenizle seçin.

Model gezgini

Örtülü oynaklığı ve opsiyon fiyatlandırma modellerini hesaplamak için faiz oranları ve temettü oranlarına ek olarak güncel piyasa verilerini kullanın. Fiyat hareketlerine ilişkin beklentilerinizi belirtin ve opsiyon fiyatlarını yeni verilere göre yeniden hesaplayın.

Opsiyon Zincirinin sütunlarına formasyonlar eklendiğinde mevcut alış ve satış fiyatlarıyla ilişkilerine bağlı olarak farklı şekilde renklendirilirler.

Genel Yapılandırmada, "Başlangıçta kayıtlı seçenek modellerini oku" işlevini etkinleştirebileceğiniz özel bir "Volatilite ve Analitik" bölümü vardır.
Vade sonu itibarıyla tahmini marj ve fazla likidite

TWS Hesabı penceresine Marj Gereksinimleri ve İşleme Uygun Fonlar bölümüne iki yeni alan eklendi:

Açılışta vade sonundaki marj (tahmin edilen) - süresi dolan sözleşmelerin teminat durumunu kontrol etmeyi mümkün kılar.

Vade sonundaki fazlalık (tahmin edilen) - süresi dolan sözleşmelerin fazla likidite seviyesini kontrol etmenize olanak tanır.
Bu alanlardaki değerler, süre dolmadan kısa bir süre önce görünür ve kırmızı renkle vurgulanır. Geri kalan zamanda "0"dır. Bu tahmin değerleri, süresi dolan sözleşme de dahil olmak üzere tüm portföyün beklenen değerini dikkate alır. Özellikle süresi dolan sözleşmeye ilişkin öngörülen marjı ve fazla likiditeyi görmek için çizgiye çift tıklayın.

Opsiyon Yenileme ve Opsiyon Satış Aracı

İki opsiyon alım satım aracı, Opsiyon Devirme ve Opsiyon Satışı, bir hisse senedinde mevcut bir uzun/kısa pozisyona karşı bir alım satmak veya satım yapmak için hızlı bir şekilde bir devir ayarlamanıza veya bir sözleşme yazmanıza olanak tanır.
Her sekmede sizden seçim kriterlerini belirlemeniz istenecek, ardından uygun sözleşmelerin bir listesini oluşturmak için Güncelle düğmesine tıklamanız gerekecek. Sözleşmeyi düzenlemek için kalem simgesine tıklayın.

Seçeneklerin devredilmesi

Süresi dolmuş opsiyonların ve vadeli işlem opsiyonlarının teslimini önlemek için, pozisyonlarınızı vade bitiminden önceki son işlem gününün sonuna kadar uzatmalı veya kapatmalısınız.
Portföyünüzdeki hangi sözleşmelerin vadesinin dolmak üzere olduğunu hızlı bir şekilde belirlemek ve bunları daha sonraki bir vade tarihi olan benzer seçeneklerle değiştirmek için Opsiyon Devir özelliğini kullanın.

Açıklama alanı, aktarım kriterlerini seçebileceğiniz açılır listeleri içerir.

Süresi dolan seçeneği takas edebileceğiniz uygun sözleşmelerin listesini görmek için Güncelle'ye tıklayın.

Seçenek adlarının yanındaki kalem simgesi, seçilen sözleşmede değişiklik yapmanıza olanak tanır.

Sipariş türünü ve istenirse fiyat farkını seçin ve ardından Sipariş Oluştur'a tıklayın.

Takvim formaları Sipariş Yönetimi'nde görüntülenir. Doğrulama ve yerleştirme.
Seçenek satış aracı

Tüm uzun/kısa pozisyonlarınızı gösteren Satış Seçenekleri aracını kullanarak uzun pozisyonlara karşı alımlar, kısa pozisyonlara karşı satımlar yapın veya bunları yakalar halinde birleştirin.
Yaka seçenekleri yakın zamanda kullanıma sunuldu, dolayısıyla artık uzun pozisyonlara karşı alım satabilir ve satım işlemleri satın alabilir veya kısa pozisyonlara karşı alım satım ve satım işlemleri yapabilirsiniz. Açıklama bölümünde hem Kapsamlı Aramaları Sat hem de Koruyucu Satış Satın Al kutularını işaretlemeniz yeterlidir. Seçiminize bağlı olarak yeni sütunlar eklenecektir.

Açıklama bölümü, seçim kriterlerini hızlı bir şekilde tanımlamak için açılır listeler içerir.

Kriterlerinizi karşılayan sözleşmelerin listesini görmek için Güncelle'ye tıklayın.

TWS, mevcut uzun/kısa stok pozisyonlarınıza göre kaç sözleşme oluşturulacağını hesaplar ve bunları danışman alt hesapları arasında nasıl dağıtacağınızı belirler.

Siparişlerin oluşturulması. Emirler "Ticaret" panelinde görüntülenecektir.

Doğrulama ve yerleştirme.

Volatilite grafiği oluşturma

Temel volatilitenin grafiksel bir temsilini görebilirsiniz.
Grafik penceresinde, araç çubuğundaki "Grafik Seçenekleri" simgesine tıklayın ve Ne gösterilecek listesinde ana veya ikincil veri kaynağı olarak tarihsel volatilite, ima edilen volatilite, açık pozisyon veya opsiyon hacmini seçin.
OptionTrader alım satım aracımız opsiyon yatırımcılarını bir adım daha ileriye taşıyacaktır.