OptionTrader e negociação de opções na plataforma Trader Workstation

O OptionTrader independente permite filtrar carteiras de pedidos e inclui ferramentas de avaliação de preços e risco, bem como entrada rápida de pedidos com todos os tipos de parâmetros.

Este componente do TWS possui recursos semelhantes a outras ferramentas: visualização de dados de mercado, rastreamento de flutuações de preços subjacentes, criação e modificação de pedidos, verificação de execuções e avaliação de risco com base em alterações recentes de posição - tudo em uma janela.

No menu Configuração global, você pode configurar predefinições de ordem, marcação de colunas com dados de mercado, teclas de atalho e botões de adição.

Acesso ao OptionTrader

Na interface do Mosaic, clique no botão "Nova janela", vá para a seção "Ferramentas de negociação adicionais" e selecione OptionTrader.

No modo de ordem avançada, entre no menu "Instrumentos de negociação" e na seção "Centro de opções", selecione OptionTrader.

Componentes da janela

O layout normal da janela consiste em setores para rastreamento de cotações, criação e gerenciamento de pedidos e para visualização de cadeias de opções.


 
Painel de citações

As cotações ao vivo oferecem a oportunidade de acompanhar o movimento do preço subjacente.

Escolha você mesmo quais campos serão exibidos. Para adicionar/remover um campo, clique no ícone de chave inglesa.

Clique no marcador com um sinal "+" para adicionar uma nova página.

O campo para inserir o subjacente contém uma lista suspensa com os caracteres usados anteriormente.

Os ícones "T", "S" e "B" no canto direito do painel de cotações permitem (des)ativar rapidamente a exibição da barra de ferramentas, estatísticas ou botões.

Painel de estatísticas

Os dados de preços de opções contêm informações que podem ajudá-lo a adivinhar o clima nos mercados: mudanças na volatilidade, volume de negociação, relações de venda/venda e contratos em aberto.

O painel de estatísticas é projetado para visualizar esses indicadores para cada subjacente individual.

Os scanners de mercado permitem usar esses indicadores para encontrar os jogadores mais fortes/fracos, a fim de aplicar posteriormente os dados obtidos na negociação.
Se o painel não estiver visível, ative a exibição de estatísticas no menu Configuração|Ajustes.

Barra de botões

Dá acesso rápido às operações de negociação por meio de um conjunto de botões personalizáveis.

Clique no ícone de chave inglesa para adicionar/editar esta ou aquela ação.

Você pode ativar o "modo rápido" para fazer um pedido instantaneamente.

Os botões que não estão disponíveis ficarão acinzentados - por exemplo, se você não tiver nenhuma posição, o botão "Fechar posição" ficará inativo.

Painel de controle de pedidos

Este painel contém várias abas com as funções de inserir/alterar ordens, visualizar execuções, verificar o valor de mercado das posições com indicadores de P&L atualizados em tempo real do subjacente e seus derivativos. Use uma ferramenta especial para criar spreads.

Cadeias de opções

O vidro dos contratos de opções é exibido na parte inferior da janela - chamadas à esquerda, opções à direita, classificadas de cima para baixo de acordo com a distância de vencimento.


 
A função Autoload (Configuração|Configurações) carrega automaticamente um número especificado de contratos mais próximos do vencimento e os strikes mais próximos do estado no dinheiro. Para definir o número desejado de opções, clique no ícone da chave inglesa e vá para a seção "Configurações".


 
As cadeias são delimitadas por expiração e cada uma das listas pode ser aberta/ocultada usando a seta na barra de título.

Use os botões Strikes/Vencimentos/Câmbio/Multiplicador/Classe de negociação para filtrar os resultados. Assim que você selecionar o contrato de seu interesse e fechar a lista, as cadeias de opções serão atualizadas automaticamente.

As opções semanais em cerca de 200 subjacentes dos EUA permitem que você negocie de forma mais direcionada, levando em consideração indicadores como ganhos da empresa, relatórios do governo e anúncios do Federal Reserve. Essas opções aparecem no topo da tabela e podem ser carregadas/ocultadas usando o botão Expiração.

As miniopções são contratos 10 vezes menores que as opções padrão com um multiplicador de 10 em vez de 100. Para carregar as miniopções, abra a lista "Multiplicador". Atualmente disponível para APPL, AMZN, GOOG, GLD e SPY.

Para visualizar os contratos de longo prazo do LEAPS, adicione/remova os campos de marcação necessários. Por exemplo, você pode adicionar colunas gregas a cadeias de opções.

O botão Carregar meus circuitos permite visualizar as posições de opção disponíveis para o subjacente selecionado.

Cores de fundo

No menu do cabeçalho "Descrição", você pode ativar a codificação de cores dos contratos, dependendo se eles estão dentro ou fora do dinheiro.

Clique com o botão direito do mouse no título da coluna Descrição e selecione Opções de cor com base no status dentro do dinheiro.
⦁ As opções dentro do dinheiro terão um fundo verde claro.
⦁ As opções fora do dinheiro serão marcadas em vermelho claro.
Para definir as configurações padrão de toda a plataforma, abra o menu Global Configuration e vá para a seção "Display".


 
Configuração do OptionTrader

Você pode abrir vários marcadores para diferentes contratos ao mesmo tempo selecionando o marcador + e especificando o nome do novo subjacente. Fechar a janela OptionTrader removerá todas as guias. Para manter seus favoritos configurados no OptionTrader, em vez de fechar a janela, COLUMN.
Clique com o botão direito do mouse em um cabeçalho de coluna em qualquer um dos painéis ou clique no ícone de chave inglesa para ir para a Configuração Global e adicionar outras colunas à sua cadeia de opções, como gregos: delta, gama, vega, theta ou volatilidade implícita ou outro indicadores .

Criando pedidos

Na janela de cadeias de opções, basta clicar em:

Peça uma ligação ou coloque para criar um pedido de COMPRA.

Uma oferta de compra ou venda para criar uma ordem de VENDA.

Painel de controle de pedidos


 
Marque "Pedidos" - a linha com o pedido aparece em um segmento separado abaixo do painel de cotações e é preenchida automaticamente com valores padrão.

Gerenciar/modificar/transferir ordens em execução na guia ordens.

Clique com o botão direito do mouse para anexar um stop automático ou colchete.

Anexe um trailing stop às Ordens Limitadas com Roteamento Inteligente e insira um preço adicional (o valor final), bem como um preço stop limite na linha da ordem.

Os colchetes de opções devem ser enviados para a central da CAIXA. Adicione uma coluna de destino e selecione CAIXA antes de colocar a ordem dos colchetes.

O tipo de ordem de volatilidade é um recurso exclusivo do TWS que permite negociar a volatilidade e calcular o preço limite de uma opção com base na volatilidade implícita. Você insere a volatilidade desejada e o TWS calcula o preço limite.

Assim que você ativar a negociação de volatilidade no TWS, o lance e o pedido mostrarão volatilidade, não preços - haverá um sinal de porcentagem oposto aos valores.
Marcador de log – registros de ações executadas no OptionTrader com o subjacente especificado.
Guia Negociações – ordens executadas para o subjacente especificado. Para verificar o preço de exercício de cada perna no spread, clique no sinal Multinível para revelar a linha de combinação.
Guia Portfólio – exibe as posições atuais de P&L para o subjacente mantido e qualquer um de seus derivativos.
A guia Combinação permite criar rapidamente uma página espelhada no painel de controle de pedidos.


 
Clique no preço de compra/venda das opções de compra ou venda desejadas na cadeia de opções para adicioná-los à tabela de combinação ou defina os parâmetros para cada perna manualmente usando os menus suspensos.

À direita, conforme você adiciona pernas, o gráfico de estratégia aparecerá.

Clique em Adicionar ação para permitir que a perna compre/venda ações do ativo subjacente.

A função Make Delta Neutral adicionará automaticamente uma perna de cobertura para comprar/vender as ações subjacentes pelo valor total do delta. Você pode usar o delta calculado pelo sistema ou definir o seu próprio.

Você pode fazer um pedido diretamente do Editor de combinação ou Adicionar ao painel de cotação para criar uma linha de cotação com um preço de spread estimado.

Os spreads de crédito e débito são codificados por cores nos campos de compra/venda, bem como à esquerda do botão "Colocar".

A propagação permanece líquida enquanto cada uma das pernas estiver líquida. Se não houver lance ou pedido em linha com o preço de spread estimado, uma ou mais pernas se tornaram irrealizáveis.


Verificar risco

Antes de fazer um pedido, clique com o botão direito do mouse na linha do pedido e selecione Verificar risco para ver o possível impacto no risco do seu portfólio. O gráfico P&L consiste em uma linha que representa seu lucro ou prejuízo atual e uma linha de lucro ou prejuízo se uma ordem não colocada for executada.
Para uma análise mais detalhada, inicie a função "What If" do Risk Navigator clicando no botão View Details no canto superior esquerdo.

Funções da barra de ferramentas
 
Para exibir a barra de ferramentas OptionTrader, clique no ícone "T" localizado à direita acima do painel de cotações.


 
Mostrar volatilidade

O botão "Mostrar volatilidade" permite que você veja o valor da volatilidade nos campos de preços da cadeia de opções. No menu Configuração, você também pode selecionar "Mostrar preços de opções em volatilidade". Se esta opção estiver marcada, todas as novas páginas do OptionTrader exibirão os preços como volatilidade.
Quando a exibição de volatilidade é ativada, passando o mouse sobre o lance ou pedido de qualquer opção, aparecerá uma dica de ferramenta contendo o valor do prêmio da opção e sua volatilidade implícita.



 
Opções de comentário


Leia o comentário de opções diárias do IB Brief para se manter atualizado com os desenvolvimentos do mercado. Comentários diários são escritos por analistas com base em dados obtidos do TWS Market Scanner.



Spreads de opções

Clicar no botão Option Spreads abrirá a janela de Seleção de Combinação para criar uma combinação estratégica usando um de nossos modelos de estratégia. Para criar um spread/combinação:



Guia "Múltiplos"

Permite criar simultaneamente linhas com cotações para opções no mesmo subjacente.

Os campos à esquerda são para filtragem, a combinação Ctrl+Clique permite selecionar vários valores em uma caixa.



Guia "Estratégia"

Selecione uma estratégia na lista suspensa. Os campos obrigatórios serão adicionados à área de trabalho da janela.

Dependendo se você vende ou compra uma combinação, a ação final com cada perna dependerá.

Na área de trabalho, apenas as opções adequadas para a estratégia especificada serão oferecidas para escolha. Expanda as listas suspensas para selecionar a data de validade, direito e greve para cada perna.

Se a opção "Consultar dados de mercado para pernas" estiver habilitada, linhas para cada perna serão adicionadas ao painel de cotações, além do preço de spread implícito.


 
Marcador "Par ou em etapas"

Permite que você crie sua própria combinação especificando manualmente cada componente do spread.

Você pode definir os parâmetros da perna na tabela de valores ou simplesmente arrastar e soltar um contrato da cadeia de opções para a parte inferior da janela.

Depois de adicionar todas as pernas desejadas, clique em "OK" para verificar o efeito e a quantidade de cada perna.



O preço implícito da combinação é calculado em tempo real com base nos movimentos de preço das pernas individuais. Com base nos preços dos componentes, o SmartRouting pode rotear cada perna separadamente para o centro de mercado que oferece o melhor preço, com a Masters Trade assumindo o risco de uma execução parcial da ordem. (Garantido).

Depois de adicionar uma string de cotação para o spread, você pode criar um pedido:

Ao pressionar Ask, você comprará uma combinação.

Ao clicar em Licitar, você venderá a combinação.
DICA: Clique duas vezes na caixa "Descrição" na linha de aspas combinadas para abrir a janela de detalhamento da perna.

Exercício de opção

Todas as opções de expiração que atendem aos critérios de exercício automático da organização de compensação serão exercidas, a menos que você mesmo tome qualquer ação.
Abra a janela Exercício da opção (Mosaico > Conta, Gerenciamento avançado de ordens > Negociações) para exercer a opção antes do vencimento ou dar uma instrução diferente do processamento automático pela câmara de compensação. Por exemplo, você pode instruir a não exercer uma opção que de outra forma seria exercida automaticamente com base nas regras da câmara de compensação.
Observe que esse processo é irreversível; depois de dar uma ordem para exercer uma opção, você não pode mais cancelá-la.



1. No menu Negociações, selecione Exercício de opção.
2. Na janela Exercício de Opção, selecione a opção que deseja exercer no segmento "Posições Compradas de Opção Atual".
3. Clique em "Executar"/"Rendimento".
4. Marque/altere a quantidade de opções que vai exercer/ceder e clique em "OK".
5. Após isso, você verá uma mensagem solicitando a confirmação da sua intenção de exercer/atribuir a opção selecionada - assim que clicar em "SIM", a ação será irreversível.

A opção exercida aparecerá no segmento “Exercícios Não Realizados”, onde permanecerá até a liquidação.

Observação: algumas opções, incluindo, entre outras, opções sujeitas a eventos corporativos, podem não ser exercíveis por esse método, portanto, você precisará registrar manualmente um tíquete de suporte.

Análise de preço/risco

Os dados de mercado da cadeia de opções são processados por ferramentas analíticas integradas ao painel OptionTrader.

 
Navegador de risco

Descubra o grau de risco de seu portfólio em vários tipos de ativos ou separadamente por posição, subjacente ou setor usando o SM Risk Navigator hospedado pela TWS.


 
O navegador de risco permite identificar rapidamente o risco ao qual sua carteira como um todo está exposta em suas partes individuais, com a possibilidade de visualizar vários relatórios ao mesmo tempo.

Você pode alterar arbitrariamente as datas, preços e volatilidade de seu portfólio, seu segmento ou um subjacente específico, e o Think & Trade Risk Navigator mostrará os resultados de sua análise personalizada junto com os resultados das condições atuais do mercado.

Para executar uma análise personalizada, abra o relatório e selecione Cenário personalizado no menu Exibir.

O editor de script está localizado no lado direito da nova janela. Especifique a data, preço e volatilidade a seu critério.

Você pode filtrar os subjacentes afetados selecionando Todos, Qualquer, um contrato específico ou um grupo arbitrário de contratos (usando Ctrl + Clique).

Você pode alterar os preços e a volatilidade especificando a alteração como uma porcentagem (% Chg) ou um valor absoluto (Chg) ou inserindo um valor específico (ExpV).

Os resultados derivados de seus parâmetros de portfólio personalizados serão exibidos na tabela Cenário personalizado, ao lado de um cenário criado a partir de dados de mercado em tempo real.

Análise de opções

Verifique o risco de suas posições de opções com base nos valores dos populares "gregos" - delta, gama, vega e theta.


 
O risco de opções (chamadas e opções de venda) pode ser calculado para todos os contratos na página ativa.

O gráfico de preços mostra o quanto o preço do contrato pode mudar dependendo da mudança no preço subjacente.

Na parte inferior da janela, marque as caixas das condições que deseja exibir no gráfico para avaliar o risco temporal e a volatilidade.

Vol-down reduz a volatilidade implícita em 15% em relação ao original.

Vol-up aumenta a volatilidade implícita em 15% em relação ao original.

T-down encurta o período até a expiração em um dia corrido.

Para ampliar, selecione com o mouse a parte do gráfico que lhe interessa.

Model Navigator

Use os dados atuais do mercado, além das taxas de juros e níveis de dividendos, para calcular a volatilidade implícita e os preços dos modelos de opções. Especifique suas expectativas em relação ao movimento de preços e recalcule os preços das opções com base nos novos dados.

Quando os padrões são adicionados às colunas da cadeia de opções, eles são coloridos de forma diferente, dependendo de sua relação com os preços de compra e venda atuais.

Na configuração Global, há uma seção especial "Volatilidade e análise" onde você pode ativar a função "Ler padrões de opções salvas na inicialização".


 
Margem pretendida e excesso de liquidez no vencimento

Dois novos campos foram adicionados à janela Conta do TWS em "Requisitos de margem" e "Fundos disponíveis para negociação":

Margem após o vencimento em aberto (previsto) - permite verificar o status da margem dos contratos em vencimento.

Excesso após o vencimento (previsto) - permite verificar o nível de excesso de liquidez dos contratos em vencimento.
Os valores desses campos aparecem pouco antes do vencimento e são destacados em vermelho. O resto do tempo é "0". Esses valores de previsão levam em consideração o valor esperado de toda a carteira, incluindo o contrato que está vencendo. Para ver especificamente a margem prevista e o excesso de liquidez para um contrato que está vencendo, clique duas vezes na linha.

Rollover de opções e instrumento de venda de opções

Duas ferramentas de negociação de opções, Options Rollover e Options Selling, permitem que você configure rapidamente um rollover ou contrato para vender uma chamada ou colocar contra posições de estoque longas/curtas existentes.
Em cada guia, você será solicitado a definir os critérios de seleção, após o que precisará clicar no botão Atualizar para criar uma lista de contratos adequados. Para editar um contrato, clique no ícone de lápis.

Substituição de opções

Para evitar a entrega de opções expiradas e opções sobre futuros, você deve estender ou fechar posições antes do final do último dia de negociação antes do vencimento.
Use o recurso Option Rollover para determinar rapidamente quais contratos em seu portfólio estão vencendo e troque-os por opções semelhantes com uma data de vencimento posterior.

O campo de descrição contém listas suspensas nas quais você pode selecionar critérios de transferência.

Clique em Atualizar para ver uma lista de contratos qualificados para os quais você pode negociar a opção expirada.

O ícone de lápis ao lado dos nomes das opções permite fazer alterações no contrato selecionado.

Selecione um tipo de pedido e, opcionalmente, uma compensação no preço e clique em Criar pedidos.

Os spreads de calendário são exibidos no Gerenciamento de Pedidos. Verificação e colocação.


 
Ferramenta de venda de opções

Venda call contra longs, puts contra shorts, ou combine-os em colares com a ferramenta Sell Options, que mostra todas as suas posições long/short.


 
As opções de collar tornaram-se disponíveis recentemente, então agora você pode vender opções de compra e comprar opções de venda contra posições longas ou comprar opções de compra e vendas de opções contra posições curtas. Basta marcar as duas caixas: Vender chamadas cobertas e Comprar opções de proteção na seção Descrição. Novas colunas serão adicionadas dependendo de sua escolha.

A seção Descrição contém listas suspensas para definir rapidamente os critérios de seleção.

Clique em Atualizar para ver uma lista de contratos que correspondem aos seus critérios.

O TWS calcula quantos contratos criar com base em suas posições de estoque longas/curtas atuais e determina como alocá-los às subcontas do consultor.

Criação de pedidos. As ordens serão exibidas no painel "Negociar".

Verificação e colocação.

Construindo um gráfico de volatilidade

Você pode ver uma representação gráfica da volatilidade subjacente.
Na janela do gráfico, na barra de ferramentas, clique no ícone "Opções do gráfico" e na lista O que mostrar, selecione volatilidade histórica, volatilidade implícita, interesse aberto ou volume de opções como fonte de dados principal ou secundária.



Nossa ferramenta de negociação OptionTrader levará os negociadores de opções um passo adiante.