Portefeuille d'actions Berkshire Hathaway de Warren Buffett

Le changement le plus important dans le portefeuille de Berkshire est la vente de 10 % de sa participation dans Chevron. Nous l’avons appris grâce à la divulgation du rapport sur les résultats du troisième trimestre. Fin septembre, le portefeuille détenait pour 18,6 milliards de dollars d'actions de sociétés.
Cession de 15% de sa participation dans Hewlett Packard. Nous l'avons appris grâce aux informations fournies sur le formulaire 4 qui obligent Berkshire à divulguer les changements de propriété des sociétés dans lesquelles elle détient plus de 10 %. La société a terminé le mois de septembre avec des actions d'une valeur de 2,6 milliards de dollars, mais a continué à réduire sa position en octobre.
Vendre 100% de sa position dans Activision. Même si les investisseurs savaient que Berkshire ne possédait plus Activision suite à son acquisition par Microsoft, il semble que Buffett ait vendu les actions restantes avant la clôture de la transaction en octobre.
Le 13F a également révélé plusieurs positions dans lesquelles Berkshire a complètement abandonné ses positions dans General Motors, Celanese, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Modelez et United Parcel Service. Certaines positions ont été réduites, notamment : 66 % des actions Markel, ce qui a entraîné la réduction de la société a reçu 233,7 millions de dollars d'actions à la fin du trimestre.
67 % de Globe Life, ce qui lui laisse des actions d'une valeur de 185,4 millions de dollars à la fin du trimestre.
Une participation de 5 % dans Amazon, ce qui lui laisse 1,3 milliard de dollars d'actions à la fin du trimestre.
Participation de 5 % dans Aon, laissant des actions d'une valeur de 1,3 milliard de dollars à la fin du trimestre.
Le portefeuille a également été remanié suite à la scission des Braves d'Atlanta par Liberty Media et à la reclassification de ses actions suivies. Il convient de noter que toutes ces ventes nouvellement révélées sont relativement faibles. Berkshire n'a apporté aucun changement majeur à son portefeuille. Au final, la société a vendu un total de 7 milliards de dollars d'actions sur un portefeuille de 318 milliards de dollars.

Achat de 9,7 millions d'actions de Sirius XM (SIRI).

Berkshire n'a signalé qu'un seul véritable nouveau stock 13F.  
À la fin du trimestre, la participation valait environ 44 millions de dollars, soit environ 0,01 % (1/10 000) de la valeur totale du portefeuille. Ce n’était donc pas un gros achat. La grande majorité des 1,7 milliards de dollars d'achats d'actions effectués par Berkshire au dernier trimestre concernaient de nouvelles actions mystérieuses non divulguées. Nous pouvons obtenir quelques indices du rapport sur les résultats du troisième trimestre de Berkshire. La société a indiqué que le coût de base de ses investissements dans les titres de participation bancaires, d'assurance et financiers a augmenté d'environ 1,2 milliard de dollars. Les ventes de Globe Life, Markel et Aon réduiront également légèrement ce chiffre, ce qui équivaut à 1,7 milliard de dollars d'achats. L’une des raisons pour lesquelles Berkshire pourrait vouloir garder confidentiel son nouvel actif est qu’elle souhaite continuer à acheter des actions de la société. Les changements dans son portefeuille étant très surveillés, toute divulgation pourrait entraîner une hausse significative du cours de l’action. Les actions de Sirius XM ont augmenté jusqu'à 15 % le lendemain du dépôt par Berkshire de son 13 F. En d'autres termes, si vous pouvez comprendre ce que Buffett et son équipe ont acheté le trimestre dernier, vous pourrez peut-être investir avant l'Oracle d'Omaha.