OptionTrader та торгівля опціонами у платформі Trader Workstation

Автономно працюючий OptionTrader дозволяє фільтрувати склянки опціонів і включає інструменти розрахунку цін та оцінки ризику, а також підтримує швидке введення ордерів з різними параметрами.

Цей компонент TWS має схожі з іншими інструментами функції: перегляд ринкових даних, відстеження коливань ціни андерлаїнгу, створення та зміна ордерів, перевірка виконань, а також оцінка ризику на підставі останніх змін у позиціях – все з одного вікна.

У меню Глобальної конфігурації можна налаштувати установки ордера, розмітку стовпців з ринковими даними, гарячі клавіші, а також додати кнопки.

Доступ до OptionTrader

В інтерфейсі Mosaic натисніть кнопку "Нове вікно", перейдіть до розділу "Додаткові інструменти торгівлі" і виберіть OptionTrader.

У режимі розширеного ордера увійдіть у меню "Торгівельні інструменти" і в розділі "Центр опціонів" виберіть OptionTrader.

Компоненти вікна

Звична розмітка вікна складається з секторів для стеження за котируваннями, створення та управління ордерами та для перегляду ланцюжків опціонів.


 
Панель котирувань

Живі котирування дають можливість стежити за рухом ціни андерлаїнгу.

Виберіть самі, які поля відображатимуться. Щоб додати/видалити поле, натисніть на гайковий ключ.

Натисніть на закладку зі знаком "+", щоб додати нову сторінку.

Поле для введення андерлаїнгу містить список, що розкривається, з раніше використаними символами.

Іконки "T", "S" та "B" у правому куті панелі котирувань дозволяють швидко (де)активувати показ панелі інструментів, статистики або кнопок.

Панель статистики

Дані за цінами на опціони містять інформацію, яка може допомогти вгадати настрій, що панує на ринках: зміна волатильності, обсягу торгів, співвідношення путів і колів, а також відкритий інтерес.

Панель статистики призначена для перегляду цих показників за кожним окремим андерлаїнгом.

Сканери ринку дозволяють використовувати ці індикатори для пошуку найсильніших/слабших гравців, щоб згодом застосувати отримані дані в торгівлі.
Якщо панель не видно, активуйте показ статистики у меню Конфігурація|Установки.

Панель кнопок

Дає швидкий доступ до торгових операцій за допомогою набору кнопок, що персоналізується.

Натисніть на зображення гайкового ключа, щоб додати/відредагувати ту чи іншу дію.

Можна активувати "швидкий режим" для миттєвого розміщення ордера.

Недоступні кнопки будуть виділені сірим – наприклад, якщо у вас немає жодної позиції, кнопка "Закрити позицію" буде неактивна.

Панель управління ордерами

Ця панель містить кілька закладок з функціями введення/зміни ордерів, перегляду виконань, перевірки ринкової вартості позицій з показниками ПіУ індерлаїнгу та його деривативів, що оновлюються в режимі реального часу. Скористайтеся спеціальним інструментом для створення спредів.

Ланцюжки опціонів

У нижній частині вікна відображається склянка опціонних контрактів - коли зліва, пута праворуч, відсортовані зверху вниз у міру віддаленості експірації.


 
Функція Автозавантаження (Конфігурація|Налаштування) автоматично завантажує задану кількість контрактів, найбільш близьких до експірації, та страйків, найбільш близьких до стану at-the-money. Щоб встановити бажану кількість опціонів, клацніть по значку гайкового ключа та перейдіть до розділу "Налаштування".


 
Ланцюжки розмежовані за експірацією, і кожен зі списків можна відкрити/сховати за допомогою стрілочки в рядку заголовка.

Використовуйте кнопки Страйки/Терміни закінчення/Біржа/Множитель/Торговий клас, щоб відфільтровувати результати. Як тільки Ви виберіть контракт, що вас цікавить, і закриєте список, ланцюжки опціонів оновляться автоматично.

Тижневі опціони на близько 200 американських андерлаїнгів дозволяють торгувати цілеспрямованіше, враховуючи такі індикатори, як прибуток компаній, урядові звіти та оголошення Федерального резерву. Ці опціони відображаються вгорі таблиці та можуть бути завантажені/приховані за допомогою кнопки Терміни закінчення.

Міні-опціони є контрактами розміром в 10 разів меншими, ніж стандартні опціони, з множником 10 замість 100. Для завантаження міні-опціонів відкрийте список "Множник". На даний момент доступно для APPL, AMZN, GOOG, GLD та SPY.

Для перегляду довгострокових контрактів LEAPS додайте/видалення потрібних полів розмітки. Наприклад, можна додати до ланцюжків опціонів колонки з греками.

Кнопка Завантажити мої ланцюги дозволяє переглянути наявні у вас опційні позиції щодо обраного андерлаїнгу.

Фонові кольори

У меню заголовка "Опис" Ви можете активувати колірне позначення контрактів залежно від того, в грошах вони або поза грошима.

Клацніть правою кнопкою миші по заголовку стовпця "Опис" і виберіть Фарбувати опціони на основі статусу "у грошах".
⦁ Опціони в грошах матимуть блідо-зелене тло.
⦁ Опціони поза грошима будуть відзначені блідо-червоним.
Щоб встановити стандартні налаштування для всієї платформи, відкрийте меню Глобальної конфігурації та перейдіть до розділу "Відображення".


 
Конфігурація OptionTrader

Можете відкрити одразу кілька закладок для різних контрактів, вибравши закладку + та задавши ім'я нового андерлаїнгу. Закриття вікна OptionTrader видалить усі закладки. Щоб зберегти налаштовані в OptionTrader закладки замість того, щоб закрити вікно, ЗВІРНІТЬ його.
Клацніть правою кнопкою миші по заголовку стовпця на будь-якій з панелей або натисніть на значок гайкового ключа, щоб перейти до Глобальної конфігурації і додати до вашого ланцюжка опціонів інші колонки, наприклад, греки: дельта, гама, вега, тета, або волат .

Створення ордерів

У вікні опціонних ланцюжків просто натисніть:

Аск колла або пута, щоб створити ордер на ПОКУПКУ.

Бід колла або пута, щоб створити ордер на ПРОДАЖ.

Панель управління ордерами


 
Закладка "Ордера" – рядок з ордером з'являється в окремому сегменті нижче за панель котирувань і автоматично заповнюється значеннями за замовчуванням.

Керуйте/змінюйте/передайте працюючі заявки в закладці ордерів.

Клацніть правою кнопкою миші, щоб приєднати автоматичний, ковзний стоп або брекет.

Приєднайте ковзний стоп до Smart-маршрутизованих лімітних ордерів та вкажіть у рядку ордера додаткову ціну (ковзну суму), а також лімітну істоп-ціну.

Брекети на опціони мають бути спрямовані на біржу BOX. Додайте стовпець Місце призначення та виберіть BOX перед тим, як розмістити брекет-ордер.

Тип ордера Волатильність – це унікальна функція TWS, яка дозволяє торгувати волатильністю з розрахунком лімітної ціни опціону на підставі передбачуваної волатильності. Ви вказуєте бажану волатильність, а TWS розраховує лімітну ціну.

Як тільки ви активуєте в TWS торгівлю волатильністю, бід і аск показуватимуть волатильність, а не ціни - навпроти значень стоятиме знак відсотка.
Закладка Журнал – записи дій, зроблених у OptionTrader із зазначеним андерлаїнгом.
Закладка Угоди – виконані ордери за вказаним андерлаїнгом. Щоб перевірити ціну виконання кожного лега у спреді, натисніть на знак багаторівневого, щоб розкрити лінію комбо.
Закладка Портфель – відображає поточні позиції з ПіУ for the held underlying and any of its derivatives.
Закладка Комбінація дозволяє швидко створити спред на панелі управління ордерами.


 
Клацніть за ціною "бід"/"аск" бажаних колів або путів з ланцюжка опціонів, щоб додати їх до таблиці комбінацій, або задайте параметри кожного ліга вручну, використовуючи меню, що випадає.

Праворуч, у міру додавання легів, вимальовуватиметься графік стратегії.

Натисніть Додати акцію, щоб увімкнути ліг на купівлю/продаж акції базового активу.

Функція Зробити дельта-нейтральною автоматично додасть хеджуючий ліг на купівлю/продаж акцій андерлаїнгу на загальну суму дельта. Ви можете застосувати дельта, розраховану системою, або вказати свою власну.

Можете Розмістити ордер безпосередньо з редактора комбінацій або Додати до панелі котирувань, щоб створити ряд котирування з передбачуваною ціною спреда.

Кредитові та дебетові спреди позначені відповідним кольором у полях біда/аска, а також ліворуч від кнопки "Розмістити".

Спред залишається ліквідним, поки кожен із легів ліквідний. Якщо у рядку з передбачуваною ціною спреду відсутній бід або аск, то один або більше легів стали нереалізованими.


Перевірити ризик

Перед тим як розмістити ордер, клацніть правою кнопкою миші рядок ордера і виберіть Перевірити ризик, щоб дізнатися можливий вплив на ризик вашого портфеля. Графік ПіУ складається з лінії, що означає ваш поточний прибуток або збиток, і лінії прибутку або збитку у разі виконання нерозміщеного ордера.
Для більш детального аналізу запустіть функцію "What If" Навігатора ризику, натиснувши кнопку View Details у верхньому лівому кутку.

Функції панелі інструментів
 
Щоб відобразити панель інструментів OptionTrader, натисніть іконку "T", розташовану праворуч над панеллю котирувань.


 
Показати волатильність

Кнопка "Показати волатильність" дозволяє в полях цін ланцюжка опціонів побачити значення волатильності. У меню Конфігурації можна також вибрати "Показувати ціни опціонів у волатильності." Якщо ця функція зазначена, всі нові сторінки OptionTrader pages відображатимуть ціни у вигляді волатильності.
Кода показ волатильності активований, при наведенні на бід або аск будь-якого опціону вискакує підказка, що містить суму премії опціону та його волатильність.



 
Коментар опціонів [/ b]


Читайте щоденний коментар щодо опціонів з Зведення IB, щоб бути в курсі подій на ринку. Щоденні коментарі пишуться аналітиками на основі даних, отриманих зі Сканера ринків TWS.



Опційні спреди

Натискання кнопки Опційні спреди відкриє вікно "Вибір комбінації" для створення стратегічної комбінації за допомогою одного з наших шаблонів стратегій. Щоб створити спред/комбінацію:



Закладка "Кілька"

Дозволяє одночасно створити рядки з котируваннями для опціонів по тому самому андерлаїнгу.

Поля ліворуч призначені для фільтрації, комбінація Ctrl+Click дозволяє вибрати декілька значень в одному вікні.



Закладка "Стратегія"

Виберіть стратегію зі списку. Необхідні для заповнення поля додадуться до робочої зони вікна.

Залежно від того, чи продаватимете Ви або купуватимете комбінацію, залежатиме кінцева дія з кожним лігом.

У робочій зоні будуть запропоновані на вибір лише варіанти, які підходять для зазначеної стратегії. Розкрийте списки, щоб вибрати дату експірації, право і забастовку для кожного ліга.

Якщо опцію "Запит ринкових даних для лігів" увімкнуто, до панелі котирувань на додаток до ціни спреду будуть додані рядки для кожного з лігів.


 
Закладка "Пара чи поетапно"

Дозволяє створити власну комбінацію, вказавши кожен компонент спреду вручну.

Можете задати параметри лігів у таблиці значень або просто зачепити та перетягнути в нижню частину вікна контракт із ланцюжка опціонів.

Коли Ви додасте всі потрібні леги, натисніть "OK", щоб перевірити дію та кількість кожного лега.



Очевидна ціна комбінації розраховується в режимі реального часу на підставі руху цін індивідуальних легів. Спираючись на складові ціни, SmartRouting може направити кожен ліг окремо на той ринковий центр, який пропонує вигіднішу ціну, причому Masters Trade бере ризик часткового виконання ордера на себе. (Гарантований).

Після того як Ви додали для спреду рядок котирування, можете створити ордер:

Натиснувши Аск, Ви купите комбінацію.

Натиснувши Бід, Ви продасте комбінацію.
ПОРАДА: Клацніть двічі в полі "Опис" у рядку з котируваннями для комбо, щоб відкрити вікно з розшифровкою лігів.

Виконання опціонів

Всі опціони, що досягли експірації, які задовольняють критеріям автоматичного виконання клірингової організацією, будуть виконані, якщо Ви самі не вдастся ніяких дій.
Відкрийте вікно "Виконання опціону" (Mosaic > Рахунок, Розширене управління ордерами > Угоди), щоб виконати опціон до терміну закінчення, або дати інструкцію, відмінну від автоматичної обробки кліринговим будинком. Наприклад, Ви можете дати інструкцію не виконувати опціон, який був інакше виконаний автоматично на підставі правил клірингового будинку.
Зверніть увагу, що цей процес необоротний; як тільки Ви дасте вказівку виконати опціон, Ви вже не зможете його скасувати.



1. У меню Операції виберіть пункт Виконати опціон.
2. У вікні Виконання опціону виберіть із сегмента "Поточні опціонні позиції лонг" той опціон, який хочете виконати.
3. Натисніть "Виконати"/"Поступити".
4. Перевірте/змініть кількість опціонів, які Ви збираєтесь виконати/поступити та натисніть "OK".
5. Після цього перед вами з'явиться повідомлення, що запитує підтвердження вашого наміру виконати/поступити обраний опціон - як тільки Ви натиснете "ТАК", дія буде незворотною.

Виконаний опціон з'явиться у сегменті "Нереалізовані виконання", де залишиться до розрахунку.

Примітка: Деякі опціони, включаючи, зокрема, опціони, піддані корпоративним подіям, можуть бути недоступні для виконання цим методом, тому вам доведеться вручну направити тикет у службу підтримки.

Аналіз цін/ризиків

Ринкові дані ланцюжків опціонів обробляються аналітичними інструментами, вбудованими в панель OptionTrader.

 
Навігатор ризику

Дізнайтеся ризикованість вашого портфеля з урахуванням кількох типів активів або окремо за позиціями, андерлаїнгами або індустріями за допомогою Навігатора ризику SM, розташованого в TWS.


 
Навігатор ризику дозволяє швидко визначити ризик, якому схильний ваш портфель в цілому окремі його частини, з можливістю перегляду одночасно кількох звітів.

Ви можете довільно змінити дати, ціни та волатильність вашого портфеля, його сегмента або певного андерлаїнгу, і Навігатор ризику Think & Trade покаже результати вашого аналізу користувача поряд з результатами за поточним станом ринку.

Щоб провести аналіз користувача, відкрийте звіт і в меню View виберіть Custom Scenario.

У правій частині нового вікна розміщено редактор сценарію. Вкажіть на свій розсуд дату, ціну та волатильність.

Можна відфільтрувати андерлаїнги, що зачіпаються, якщо виберіть All, Any, конкретний контракт або довільну групу контрактів (використовуючи комбінацію Ctrl + Click).

Ви можете змінювати ціни і волатильність, вказуючи зміну у відсотках (% Chg) або у вигляді абсолютної величини (Chg), або задаючи конкретне значення (ExpV).

Результати, виведені з довільних параметрів портфеля, будуть відображатися в таблиці Custom Scenario, поряд зі сценарієм, побудованим на основі ринкових даних у реальному часі.

Аналітика опціонів

Перевірте ризик ваших позицій щодо опціонів, спираючись на значення популярних "греків" – дельта, гама, вега та тета.


 
Ризик опціонів (як колів, так і путів) може бути розрахований для всіх контрактів на активній сторінці.

Ціновий графік показує, наскільки ціна контракту може змінитися в залежності від зміни ціни андерлаїнгу.

Внизу вікна позначте галочкою ті умови, які Ви бажаєте відобразити на графіку для оцінки тимчасового ризику та волатильності.

Vol-down зменшує очевидну волатильність на 15% відносно вихідної.

Vol-up збільшує очевидну волатильність на 15% відносно вихідної.

T-down скорочує період до експірації на один календарний день.

Для наближення виділіть мишкою цікавий для вас фрагмент графіка.

Навігатор моделей

Використовуйте поточні ринкові дані на додаток до процентних ставок і розмірів дивідендів, щоб розрахувати волатильність і ціни опційних моделей. Вкажіть свої очікування щодо руху ціни та перерахуйте ціни опціонів з урахуванням нових даних.

Коли моделі додані до стовпців Ланцюжки опціонів, вони фарбуються різними кольорами в залежності від їхнього ставлення до поточної ціни "бід" та "аск".

Глобальна конфігурація має спеціальний розділ "Волатильність та аналітика, де Ви можете активувати функцію "Зчитувати збережені моделі опціонів при запуску".


 
Очікувана маржа і надмірна ліквідність на момент експірації

До вікна Рахунок у TWS було додано два нові поля у розділі "Маржинальні вимоги" та "Доступні для торгівлі кошти":

Маржа після закінчення терміну при відкритті (прогнозована) - дає можливість перевірити стан маржі контрактів, що закінчуються.

Надлишок після закінчення (прогнозований) - дає можливість перевірити рівень надлишкової ліквідності контрактів, що закінчуються.
Значення цих полях з'являються незадовго до експірації і виділені червоним. Решту часу там стоїть "0". Ці прогнозовані значення враховують очікувану вартість всього портфеля, включаючи контракт, що закінчується. Щоб побачити прогнозовану маржу і надмірну ліквідність безпосередньо для контракту, клацніть по рядку двічі.

Роловер опціонів та Інструмент продажу опціонів

Два інструменти торгівлі опціонами, Ролловер опціонів та Продаж опціонів дозволяють вам швидко налаштувати роловер або оформити контракт на продаж колу чи пута проти наявних довгих/коротких позицій щодо акцій.
У кожній закладці вам буде запропоновано встановити критерії відбору, після чого потрібно буде натиснути кнопку Оновити, щоб створити список відповідних контрактів. Щоб відредагувати контракт, натисніть значок олівця.

Роловер опціонів

Щоб уникнути доставки опціонів і опціонів на ф'ючерси, Ви повинні продовжити або закрити позиції до кінця останнього торгового дня перед експірацією.
Використовуйте функцію Роловер опціонів, щоб швидко визначити, які контракти у вашому портфелі підходять до експірації, і обміняти їх на схожі опціони з пізнішим терміном закінчення.

Поле опису містить списки, що випадають, з яких можна вибрати критерії перенесення.

Натисніть Оновити, щоб побачити список відповідних контрактів, на які Ви можете обміняти поточний опціон.

Значок олівця поруч із найменуваннями опціонів дозволяє внести зміни до обраного контракту.

Виберіть тип ордера і, якщо потрібно, усунути ціну, а потім натисніть Створити ордера.

Календарні спреди відображаються в управлінні ордерами. Перевірка та розміщення.


 
Інструмент продажу опціонів

Продавайте коли проти довгих позицій, пути проти коротких позицій, або комбінуйте їх у колари за допомогою інструмента "Продаж опціонів", в якому показані всі позиції лонг/шорт, що є у вас.


 
Нещодавно стали доступні опціони типу Collar, тому тепер Ви можете продавати коли і купувати пути проти довгих позицій або купувати коли і продавати пути проти коротких позицій. Просто поставте галочку в обох полях: Продати покриті колли та Купити захисні колії в розділі Опис. Залежно від вашого вибору будуть додані нові стовпці.

Розділ Опис містить списки, що випадають, для швидкого визначення критеріїв відбору.

Натисніть Оновити, щоб побачити список контрактів, які відповідають вашим параметрам.

TWS підраховує, скільки контрактів створити, залежно від ваших поточних довгих/коротких позицій щодо акцій і визначає, як їх розподілити між субрахунками консультанта.

Створення ордерів. Ордери будуть відображені на панелі "Торгівля".

Перевірка та розміщення.

Побудова графіка волатильності

Ви можете побачити графічне зображення волатильності андерлаїнгу.
У вікні з графіком, на панелі інструментів, натисніть на іконку "Параметри графіка" і у списку Що показувати виберіть як головне або допоміжне джерело даних історичну волатильність, передбачувану волатильність, відкритий інтерес або обсяг опціонів.



Наш торговий інструмент OptionTrader дозволить зробити крок уперед трейдерам, які торгують опціонами.