فروق أسعار ComboTrader ومجموعات الخيارات

أمر السبريد هو مزيج من الأوامر الفردية (الأرجل) التي تعمل معًا لإنشاء إستراتيجية تداول واحدة.

في TWS ، يمكن إنشاء أوامر مجمعة لأزواج تداول سهمين مرتبطين ، مزيج من الأسهم وخيار (مثل صفقة مغطاة أو تجارة دلتا محايدة) ، أو أي استراتيجية انتشار أخرى متعددة الخيارات ، بما في ذلك straddle ، strangle ، والاصطناعية. يمكنك أيضًا تمديد صفقاتك المستقبلية بفروق تقويم أو استبدال مركزك الطويل / القصير للأسهم بآجل سهم واحد (SSF) أو Exchange Future for Physical (EFP).

إنشاء انتشار
هناك خطوتان رئيسيتان في إنشاء السبريد / الدمج:

تعيين قيم المجموعة

حدد العقود المراد استخدامها عند إنشاء السبريد. بمجرد تعيين الأرجل ، تحسب منصة TWS الفرق بين العقود وتعرض أسعار المجموعة الضمنية في خط بيانات السوق بلوحة الأسعار. يمكن التعرف على هذه المعلومات بسهولة بسبب اللون الأحمر للنص أو وضع علامة كنقطة.

إنشاء / إرسال أمر

في خط بيانات السوق المختلط هذا ، يمكنك استخدام نفس طريقة إدخال الأمر السريع المدعومة في جميع نوافذ برنامج TWS. انقر فوق حقل العطاء أو العرض لإنشاء سطر طلب. مراجعة وتحرير وتقديم.

[ب] تعريف الساقين [/ ب]

في حقل العقد بقائمة مراقبتك (أو شاشة عرض الأسعار) ، أدخل رمز المؤشر واختر إنشاء مجموعات حسب نوع الأداة. تتوفر فقط أنواع الدمج المناسبة للعقد المحدد.


 
مجموعة الأسهم / الأسهم

[ب] تداول الزوج [/ ب]

قم بإنشاء بند تقديري لأسعار الأسهم / الأسهم في قائمة مراقبة الأسعار / قائمة المراقبة.

أدخل الأساسي للزوج في حقل العقد وحدد مجموعات ثم الأسهم / الأسهم (SMART).

في نافذة تكوين السبريد ، أدخل العنصر الأساسي الثاني للزوج وانقر فوق موافق. ستظهر أسعار العرض / الطلب الضمنية للزوج المختلط في نافذة إدخال الأمر لواجهة Mosaic ، أو على شاشة إدارة الطلبات المتقدمة ، أو مميزة بنقطة وردية.

فروق الأسعار المستقبلية

انتهاء صلاحية العقود الآجلة باستخدام انتشار التقويم


لتجنب تسليم العقود الآجلة منتهية الصلاحية ، بما في ذلك تلك المشتقة من عقود الخيارات الآجلة ، يتعين على العملاء تمديد أو إغلاق المراكز قبل بداية فترة الإغلاق. يتم سرد تواريخ الإغلاق في إدارة الحساب ضمن قسم تعليمات التداول ، التسليم والتنفيذ وإجراءات الشركة.
من أجل تمديد مركز ، يمكنك إنشاء سبريد لبيع عقد حالي وشراء عقد آخر.

أدخل الأساسي في حقل العقد وحدد مجموعات | هوامش العقود الآجلة (الموجهة) والصرف. سيتم فتح نافذة لاختيار مجموعة.

تحتوي علامة التبويب "الإستراتيجية" على ورقة عمل لحيزات التقويم. لتمديد مركز موجود ، قم بشراء عقد بمدة لاحقة وبيع الصفقة الحالية.
ملحوظة: تم تصميم ورقة العمل بطريقة تحتاج أولاً إلى إدخال ساق طويلة ، ثم سيظهر تحديد مماثل من الخيارات لساق قصيرة.


 
دعم فروق الأسعار الآجلة بين السلع

يدعم TWS هوامش العقود الآجلة بين السلع المحلية الاتجاهية.
لإنشاء فارق بين السلع ، أدخل عقدًا في خط المؤشر ، على سبيل المثال ، HO.CL ، وحدد فروق الأسعار بين السلع كنوع.

قم بتمرير مؤشر الماوس فوق الحيز لمشاهدة وصف المجموعة.

قم بالمرور فوق النجمة الزرقاء لمشاهدة حساب التسعير.

ينتشر الخيار

إنشاء فروق في الفسيفساء

يتيح لك خيار إنشاء حيز الخيارات إنشاء حيزات خيار بسرعة باستخدام سلاسل الخيارات في Mosaic. ما عليك سوى النقر على سعر العرض أو الطلب للخيارات المرغوبة لإضافتها كأرجل عند إنشاء السبريد. بمجرد إضافة كل ساق ، ستلعب ميزة Spread Creation ترتيب المجموعة.

[ب] مجموعات الخيار / المشاركة [/ ب]

شراء اكتب

لإنشاء شراء كتابة (تسمى مكالمة مغطاة) من نافذة سلاسل الخيارات ، افتح ميزة إنشاء فروق الأسعار وانقر على سعر العرض (طلب) للخيار لإضافته كخط. بمجرد إضافة كل ساق ، ستلعب ميزة Spread Creation ترتيب المجموعة. استخدم زر "التالي" لإضافة ترقية قديمة.


 
تجارة دلتا المحايدة

أنشئ انتشارًا رأسيًا واستخدم زر المزيد لجعل دلتا الانتشار محايدة. سيؤدي هذا تلقائيًا إلى إضافة ساق تحوط لشراء / بيع الأسهم الأساسية لمجموع دلتا. حقل دلتا قابل للتحرير ، مما يسمح لك بتغيير قيمة دلتا.
يرجى ملاحظة أن سعر المجموعة وسعر السهم مذكوران بشكل منفصل.





OptionTrader

تتوفر أداة Strategy Builder أيضًا من لوحة تحكم الطلبات في OptionTrader.
لإنشاء سبريد ، انقر فوق سعر العطاء في قسم سلاسل الخيارات للحصول على عقد "طويل" ، أو فوق سعر العرض لبيع ساق. سيتم إنشاء السبريد في الوقت الحقيقي.
 


على اليمين ، عند إضافة الأرجل ، سيظهر الرسم البياني الإستراتيجي.

ضع أمرًا مباشرةً من علامة التبويب المختلطة أو حدد إضافة إلى لوحة الأسعار لإنشاء خط سعر ضمني مركب في لوحة الأسعار.

يتم عرض فروق الائتمان والخصم تلقائيًا في الرهن العقاري مع تعيين اللون المناسب في حقول العرض / الطلب ، وكذلك على يسار الزر "مكان".

أدوات بيع التبييت والخيارات

تتيح لك أداتان للتداول بالخيارات ، وهما خياران التمديد وبيع الخيارات ، إعداد تمديد أو عقد سريع لبيع مكالمة أو طرحها مقابل مراكز الأسهم الطويلة / القصيرة الحالية.
في كل علامة تبويب ، ستتم مطالبتك بتعيين معايير الاختيار ، وبعد ذلك ستحتاج إلى النقر فوق الزر "تحديث" لإنشاء قائمة بالعقود المناسبة. لتعديل عقد ، انقر فوق رمز القلم الرصاص.

خيارات التمرير

تتيح لك هذه الميزة المفيدة تصفية وعرض جميع الخيارات منتهية الصلاحية في محفظتك بسرعة. سيرى المستشارون مراكز طويلة / قصيرة على حسابات فرعية مختارة.

في قسم الوصف ، توجد قوائم منسدلة لتعيين معايير الترحيل.

انقر فوق الزر "تحديث" لعرض العقود التي سيتم تطبيق النقل عليها بناءً على المعلمات التي أدخلتها.

حدد نوع الأمر ، واختياريًا ، موازنة في السعر ، ثم انقر فوق إنشاء أوامر.

يتم عرض هوامش التقويم في إدارة الطلبات. تحقق من التفاصيل وقدم.


 
أداة بيع الخيارات

قم ببيع المكالمات مقابل صفقات الشراء ، أو الوضع مقابل مراكز البيع ، أو قم بدمجها في أطواق باستخدام أداة خيارات البيع ، والتي تعرض جميع مراكزك.


 
تعرض TWS جميع المراكز الطويلة / القصيرة الأساسية في محفظتك أو الحسابات التي تديرها.
لدينا دعم لـ "الياقات" لذا يمكنك الآن بيع المكالمات وشراء عمليات البيع مقابل المراكز الطويلة أو شراء المكالمات والبيع مقابل المراكز القصيرة. للقيام بذلك ، حدد بيع المكالمات وإيقاف الشراء في قسم الوصف في نفس الوقت. ستتم إضافة أعمدة جديدة حسب اختيارك.

يحتوي قسم الوصف على قوائم منسدلة لتعريف معايير الاختيار بسرعة.

انقر فوق "تحديث" لرؤية قائمة العقود المعروضة بناءً على المعلمات التي تم إدخالها.

تحسب TWS عدد العقود التي يجب إنشاؤها بناءً على مراكز الأسهم الطويلة / القصيرة الحالية الخاصة بك ، وتحدد كيفية تخصيصها لحسابات المستشارين الفرعية.

إنشاء أوامر. سيتم عرض الطلبات في لوحة "التجارة" ، يمكنك تغيير معاملات الأمر.

تحقق من معلمات الطلب وضعها.

نافذة اختيار المجموعة

باستخدام نافذة Combination Selection ، يمكنك إنشاء العديد من أوامر فروق الأسعار المختلفة ، بما في ذلك مجموعات الخيارات متعددة الأرجل ، وفروق الأسعار الآجلة و EFP ، والتركيبات الذكية بين الأسواق.
في نافذة OptionTrader أو على شاشة عرض الأسعار في وضع إدارة الأمر المتقدم ، يمكنك إنشاء فروق أسعار / مجموعات باستخدام علامة التبويب في نافذة اختيار المجموعة:

لفتح نافذة المجموعات ، انقر على أيقونة لوحة خيارات السبريد.

تتيح لك علامة التبويب "متعدد" إنشاء مجموعات من سطور عرض أسعار مجمعة منفصلة لنفس الأصل الأساسي.

تم تصميم علامة تبويب الإستراتيجية لإنشاء مجموعات معروفة مع المعلمات المطلوبة لأوامر الخيارات ، مع أقصى عدد من الأرجل يساوي أربعة.

في علامة التبويب زوج أو مرحلة ، يمكنك إنشاء انتشار قياسي عن طريق إعداد ساقين منفصلتين.

علامة تبويب "متعددة"

استخدم علامة التبويب "متعدد" لإنشاء مجموعات من عروض الأسعار المجمعة لنفس الأساس لاستراتيجيات فروق الأسعار المتاحة.

حدد استراتيجية من القائمة المنسدلة.

حدد معايير التصفية للاستراتيجية - انتهاء الصلاحية القريب / البعيد ، وضع السبريد / انتشار المكالمة ، إلخ.

تتيح لك تركيبة "Ctrl + click" تحديد عناصر متعددة.


 
يتم عرض خطوط اقتباس متعددة لفروق الأسعار المتاحة.

يتوفر مرشح نقاط الانتشار في محدد المجموعة من أجل فروق الأسعار "Diagonal" و "Strangle" و "Risk Reversal" و "Vertical" ، بالإضافة إلى استراتيجيات Box.


 
علامة التبويب "الإستراتيجية"

تحتوي علامة التبويب الإستراتيجية على قوالب لإنشاء استراتيجيات الانتشار.

اختر قالب إستراتيجية جاهز من القائمة المنسدلة.


 
في منطقة ورقة العمل ، حدد مجموعة شراء أو مجموعة بيع لعرض الرسم البياني للاستراتيجية وخيارات اختيار القالب.

تساعدك الحقول الحساسة للسياق على إدخال البيانات بدقة.

يحتوي النموذج على قوائم منسدلة لتحديد تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر التنفيذ والإجراء.

بالانتقال من اليسار إلى اليمين ، قم بتغيير قيم الحقول في ورقة العمل لتحديد عقود الانتشار.

تتغير حقول القالب بناءً على القيم المحددة. على سبيل المثال ، إذا كانت الإستراتيجية المختارة تستخدم خيارات بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية ، فبمجرد تحديد انتهاء الصلاحية للمسار الأول ، سيتم تعيين الأرجل المتبقية تلقائيًا.

يستخدم زر "إعادة التعيين" لتغيير المعلمات أو تحديد استراتيجية مختلفة.

يضيف خيار "الاستعلام عن بيانات السوق للأرجل" كل جزء من المجموعة إلى لوحة الأسعار وينشئ خط بيانات بالسعر الضمني للمجموعة.

يتم عرض الأسعار الضمنية للتركيبات باللون الوردي أو بنقطة التجزئة الوردية ويتم تحديثها في الوقت الفعلي.

ضع إشارة مرجعية على "زوج أو على مراحل"

إذا كنت تريد استخدام استراتيجيتك الخاصة ، فانتقل إلى علامة التبويب زوج أو خطوة بخطوة وأدخل العقود لكل ساق في السبريد الخاص بك.

في قسم تعريف الساق ، حدد الإضراب ، والأهلية ، وانتهاء الصلاحية ، والإجراء الخاص بالساق. انقر فوق إضافة الساق.

بدلاً من ذلك ، اسحب العقد من شاشة عرض الأسعار أو سلاسل الخيارات إلى منطقة تعريف الساق.

حدد الإجراء المناسب (شراء / بيع) قبل تأكيد تركيبة السبريد. باستخدام زر "إعادة التعيين" ، يمكنك البدء من جديد.

يسرد مربع الوصف المجموعة ، ورموز الخيار ، وأكواد الشهر وسعر التنفيذ ، وشرح لما قد يعنيه شراء المجموعة أو بيعها.

يتم احتساب السعر الضمني للسبريد في الوقت الفعلي بناءً على تحركات أسعار العقود الفردية للأصل الأساسي.

تسعير السبريد

ملاحظة التسعير: إذا اشتريت فروق أسعار وظلت في دين نقدي (انتشار الخصم) ، يجب عليك إدخال سعر حد موجب. إذا اشتريت السبريد واستلمت الأموال (انتشار الائتمان) ، فيجب عليك إدخال سعر حد سلبي. والعكس صحيح: إذا قمت ببيع سبريد واستلمت نقودًا ، فأدخل سعرًا محددًا موجبًا. إذا قمت ببيع فارق النقاط وظللت مدينًا ، يجب عليك إدخال سعر حد سلبي.

يتوفر مزيد من المعلومات في دليل المستخدم تحت عنوان "ملاحظات مجمعة".

فحص الهامش

تحسب TWS متطلبات الهامش في الوقت الفعلي ، ولكن يتم عرض الإجماليات فقط في البرنامج. تتوفر معلومات حول متطلبات الهامش للصفقات في تقرير الهامش ، والتي يمكن الحصول عليها من إدارة الحساب. تتوفر تقارير الهامش يوميًا بعد إغلاق الأسواق في الساعة 16:15 بالتوقيت الشرقي.

التوجيه الذكي

بالنسبة للأسهم والخيارات التي يتم تداولها في العديد من البورصات أو شبكات ECN ، يوصي IB باستخدام أداة البحث الذكية عن أفضل تطابق لدينا ، SmartRoutingSM ، والتي تعرض المنظمات الوطنية المصرفية من جميع أماكن التداول المتاحة.

تم تصميم هذه التقنية لتحسين سرعة التنفيذ والتكلفة الإجمالية عن طريق مسح مراكز السوق المنافسة وتوجيه جميع أجزاء الأمر تلقائيًا إلى أفضل سوق (أسواق) لملء الأمر بأسرع ما يمكن وبأفضل سعر ممكن. يتم تمكين هذا الخيار افتراضيًا.

يقسم التوجيه "الذكي" مجموعات الأوامر إلى أجزاء من أجل العثور على سعر أفضل لمكوناته الفردية ، بدلاً من الجمع المباشر بين الأمر والتركيبات المتاحة في البورصات المحلية. التوجيه الذكي متاح للأسهم والخيارات الأمريكية والأوروبية.

توجيه الأوامر المعقدة

يتم استخدام التوجيه المركب المركب عند إدارة توجيه الحيزات الكبيرة التي تم تحديد خيار التوجيه الذكي لها. يمكنك تعيين استخدام هذه الوظائف في علامة التبويب "الأساسيات" في بطاقة الطلب لكل من فروق الأسعار المضمونة وغير المضمونة الموجهة إلى Smart.
تابع تقدم تنفيذ الأمر بالضغط بمؤشر الماوس فوق حقل "الحالة" في سطر الأمر.

[ب] أنواع الأوامر [/ ب]

الأنواع الرئيسية للأوامر متاحة للاختيار من بينها ، بالإضافة إلى: نسبي + سوق ، حد + سوق ، نسبي متدرج + سوق ، وحد متحرك + سوق. تضيف أنواع الأوامر هذه سيولة عن طريق وضع ساق أو ساقين كأمر نسبي. بعد صفقة ناجحة في المرحلة الأولى ، يتم وضع المرحلة الثانية كسوق أو أمر محدد (حسب نوع الأمر المستخدم).


 
بالنسبة لبعض الفروق ، تتوفر أنواع إضافية من المجموعات ، والتي يمكن أن تساعد في زيادة فرصة ملء جميع أرجل الطلب. تعتمد التحديدات المعروضة على تركيبة المجموعة المحددة ونوع الأمر.

في البداية ، يتم وضع ساق واحدة أو أكثر كأوامر محدودة ، ولكن إذا تم تنفيذ الضلع الأول بشكل كامل أو جزئي ، فسيتم إعادة وضع الأرجل المتبقية كأوامر سوق.


 
طلبات مضمونة وغير مضمونة متعددة الأرجل

الأمر المضمون متعدد الأرجل هو أمر يتم ضمان تنفيذ جميع الأرجل فيه في نفس الوقت بما يتناسب مع مضاعف الضلع. متاح فقط لفروق الخيارات الموجّهة الذكية الأمريكية وأوامر مجموعة الأسهم / الخيار. يفترض الوسيط المعرّف المخاطر الناشئة عن التنفيذ والتي لا ترضي تكامل السبريد.

فروق الأسعار غير المضمونة معرضة لخطر التنفيذ الجزئي ، مع بقاء باقي أمر المجموعة نشطًا حتى يتم تنفيذه أو إلغاؤه.

بالنسبة للأوامر متعددة الأطراف ، لا يتم ضمان التنفيذ بما يتناسب مع مضاعف الضرب ، ولكن يتم استخدام أي فرصة لتنفيذ الأمر بشكل صحيح.

لتوجيه الأوامر بشكل أكثر صرامة ، حدد مربع الاختيار "غير مضمون" عند إنشاء الأمر لتحمل المخاطر المرتبطة بالتنفيذ الجزئي للأرجل المركبة.
مجموعات موجّهة ذكية للسلع غير الأمريكية - يمكنك إنشاء أوامر تجميع موجّهة ذكية غير مضمونة للمنتجات المقومة بالدولار الأسترالي ، والدولار الكندي ، والفرنك السويسري ، واليورو ، والجنيه الإسترليني ، والدولار الكندي ، والين الياباني. يرجى ملاحظة أن هذه التركيبات للسلع غير الأمريكية دائمًا ما تكون غير مضمونة ، مما يعني أنه يمكن تنفيذ ساق واحدة دون إكمال المجموعة بالكامل.
يتوفر مزيد من المعلومات في مقالة قاعدة المعارف بعنوان فهم مضمون مقابل. أوامر الجمع غير المضمونة.